□人民日?qǐng)?bào)海外版記者 王俊嶺
11月15日，北京證券交易所（簡(jiǎn)稱“北交所”）正式鳴鐘開(kāi)市，中國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)向前邁進(jìn)了一大步。
開(kāi)市首周，成績(jī)?nèi)绾危肯嚓P(guān)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，北交所運(yùn)行首周，上市公司成交額達(dá)212億元；截至11月19日收盤，首批81家上市公司總市值達(dá)2695.96億元。
記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是投資者、券商還是上市公司、未上市中小企業(yè)，都對(duì)北交所“開(kāi)門紅”感到振奮。大家普遍認(rèn)為，北交所的成功開(kāi)市為創(chuàng)新型中小企業(yè)更好更快發(fā)展?fàn)I造了良好環(huán)境，為投資者及市場(chǎng)各方創(chuàng)造出更多投資機(jī)會(huì)，更為中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供著強(qiáng)有力的金融支撐。
主題鮮明，搶抓高質(zhì)量發(fā)展紅利
從北京復(fù)興門往北走800多米，可以看到一座7層高的寫字樓，其正門處懸掛著“北京證券交易所”字樣。盡管目前大部分業(yè)務(wù)可以通過(guò)線上辦理，但北交所一樓大廳接待處的訪客登記單依然密密麻麻。
11月19日，華夏、廣發(fā)、易方達(dá)等首批8家公募旗下的北交所主題基金同時(shí)開(kāi)售。沒(méi)過(guò)半天工夫，相關(guān)基金就全部售罄。這背后，無(wú)疑是市場(chǎng)的巨大熱情。
一邊，投資者們興趣濃厚。來(lái)自云南昆明的尹力軍參與股票投資已近30年，是一位典型的“老股民”。北交所成立后，他第一時(shí)間籌措50萬(wàn)元資金辦理了開(kāi)戶手續(xù)，并著手研究首批上市公司。“北交所定位非常清晰，主要服務(wù)處在快速成長(zhǎng)期的創(chuàng)新型中小企業(yè)。”尹力軍說(shuō)，這些企業(yè)在擁有巨大發(fā)展空間的同時(shí)也會(huì)伴隨著較高風(fēng)險(xiǎn)，自己最近正加緊從各類媒體獲取信息，以便更好地開(kāi)展長(zhǎng)線投資。
“作為多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，北交所是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要平臺(tái)，可以讓投資者更近距離參與到經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)中，并分享高質(zhì)量發(fā)展的投資機(jī)遇。從開(kāi)市首周的情況來(lái)看，北交所表現(xiàn)總體運(yùn)行平穩(wěn)，同時(shí)也展現(xiàn)了自己的特色，與其他市場(chǎng)有所區(qū)別。未來(lái)，隨著更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)到北交所上市，我也會(huì)進(jìn)一步參與。”在上海工作的魏女士說(shuō)。
另一邊，券商機(jī)構(gòu)忙起來(lái)了。作為第一批為客戶開(kāi)展北交所權(quán)限開(kāi)通的券商，中信證券對(duì)北交所業(yè)務(wù)涉及的技術(shù)準(zhǔn)備、政策講解、投資者教育以及風(fēng)險(xiǎn)提示等方面作了充足準(zhǔn)備。
“北交所開(kāi)市后，市場(chǎng)活躍度明顯上升，全市場(chǎng)投資者參與的熱情也明顯提升。中信證券的投資者目前主要以個(gè)人投資者參與為主，整體來(lái)看參與熱情較高，開(kāi)通權(quán)限的客戶中約有10%參與了股票申購(gòu)，參與交易的客戶也相對(duì)積極。此外，我們通過(guò)開(kāi)市前、開(kāi)市后多渠道進(jìn)行交易規(guī)則等宣傳，整體上客戶參與市場(chǎng)相對(duì)理性。”中信證券相關(guān)負(fù)責(zé)人向本報(bào)記者介紹。
華泰證券提供給本報(bào)記者的相關(guān)信息也顯示，北交所開(kāi)市首日，華泰證券新開(kāi)通北交所交易權(quán)限的客戶數(shù)激增，約為此前一周日均數(shù)量的5倍。這一過(guò)程中，華泰證券積極引導(dǎo)客戶了解北交所的背景意義、交易規(guī)則等，同時(shí)還邀請(qǐng)專業(yè)人士多角度為客戶解讀北交所相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)和投資機(jī)會(huì)。
定位清晰，為中小企業(yè)保駕護(hù)航
從新三板掛牌到北交所上市，北京三元基因藥業(yè)股份有限公司董事長(zhǎng)程永慶對(duì)北交所服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的定位感觸頗深。
“三元基因主要產(chǎn)品‘重組人基因工程α1b干擾素’是中國(guó)第一個(gè)具有獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)的基因工程一類新藥。與其他行業(yè)不同，盡管生物醫(yī)藥行業(yè)的科研創(chuàng)新具有很高的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，但也存在‘研發(fā)周期長(zhǎng)、前期投入大’的特點(diǎn)。這意味著，如果無(wú)法獲得足夠穩(wěn)定的長(zhǎng)期資本投入，我們是很難實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展并趕超國(guó)外同行的。”程永慶對(duì)本報(bào)記者說(shuō)。
程永慶表示，三元基因通過(guò)新三板及北交所的直接融資，一方面獲得了新品研發(fā)和改造生產(chǎn)線所急需的寶貴資金，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)科研成果轉(zhuǎn)化提供了巨大支持；另一方面也實(shí)現(xiàn)了人才選聘、績(jī)效考核、內(nèi)部管理、信息披露等公司治理體系的加速完善，為企業(yè)做大做強(qiáng)奠定了基礎(chǔ)。“在北交所上市后，我們馬上就將所獲融資全部投入到最新的4個(gè)研發(fā)項(xiàng)目中了！”他說(shuō)。
北交所“開(kāi)門紅”，不僅讓上市公司得到急需的發(fā)展資金，也讓更多創(chuàng)新型中小企業(yè)看到了希望。
河北海納電測(cè)儀器股份有限公司是一家專注于電力計(jì)量檢定技術(shù)及設(shè)備研制的“專精特新”企業(yè)。近年來(lái)，海納電測(cè)大力開(kāi)展智慧充電云管理、新能源汽車充電樁等新業(yè)務(wù)。“我國(guó)深化新三板改革并設(shè)立北交所，對(duì)于海納這樣的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是重大利好！北交所對(duì)‘專精特新’企業(yè)的培育與支持，能夠更高效地促進(jìn)技術(shù)與資金融合，為企業(yè)發(fā)展提供有力支持。目前，海納正在加緊進(jìn)行各項(xiàng)新業(yè)務(wù)布局，希望未來(lái)能夠到北交所上市融資。”該公司總經(jīng)理姜匯說(shuō)。
中信建投證券董事總經(jīng)理李旭東在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，北交所為包括“專精特新”在內(nèi)的創(chuàng)新型中小企業(yè)帶來(lái)了更精準(zhǔn)、更包容、更便捷的上市渠道。通過(guò)創(chuàng)新性制度設(shè)計(jì)，北交所提供了多元的上市標(biāo)準(zhǔn)、包容的審查機(jī)制和靈活的融資并購(gòu)制度，建立起契合中小企業(yè)特點(diǎn)的資本市場(chǎng)服務(wù)體系。
“北交所的設(shè)立補(bǔ)足了資本市場(chǎng)服務(wù)中小企業(yè)的短板，讓真正擁有未來(lái)的中小企業(yè)能夠更早進(jìn)入資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)更快、更好的發(fā)展，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)源源不斷注入創(chuàng)新活力。”李旭東說(shuō)。
影響深遠(yuǎn)，提升資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力
多位業(yè)內(nèi)人士表示，北交所“開(kāi)門紅”提升了中國(guó)資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，為更多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)做大做強(qiáng)打開(kāi)了一扇大門。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，目前已獲得正式公示的國(guó)家級(jí)“專精特新”小巨人企業(yè)達(dá)4922家。其中，分布最多的行業(yè)為科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，有690家，其次為通用設(shè)備制造業(yè)、研究和試驗(yàn)發(fā)展行業(yè)等。從地域看，這些企業(yè)幾乎覆蓋了31個(gè)省份。具體來(lái)看，浙江、廣東、山東、江蘇、北京、上海、湖南、安徽、福建、四川等地?fù)碛写祟惼髽I(yè)較多，排在前十名的地區(qū)所擁有國(guó)家級(jí)“專精特新”小巨人企業(yè)的總數(shù)占全國(guó)比重為61.1%。
安信證券研究中心總經(jīng)理助理諸海濱對(duì)本報(bào)記者表示，此前，我國(guó)證券交易所主要位于東南沿海地區(qū)，北交所的設(shè)立對(duì)我國(guó)形成貫穿南北的資本市場(chǎng)格局有著重要意義，將帶動(dòng)京津冀、東北、中部等地區(qū)更好發(fā)展。加之北交所上市標(biāo)準(zhǔn)更關(guān)注中小企業(yè)的實(shí)際發(fā)展階段和情況，有望為更多“專精特新”中小企業(yè)融資提供便利條件，進(jìn)而為中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)均衡、優(yōu)質(zhì)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)力量。
中國(guó)社科院法學(xué)所商法室主任陳潔認(rèn)為，新三板改革最大的亮點(diǎn)之一就是通過(guò)內(nèi)部分層及轉(zhuǎn)板制度，打通其與交易所以及區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的雙向通道，使新三板在多層次資本市場(chǎng)中真正起到了承上啟下的作用。北交所的成立，意味著國(guó)內(nèi)多層次資本市場(chǎng)“可升可降”的雙向通道全面開(kāi)啟，形成了“各有側(cè)重、相互補(bǔ)充”的良性競(jìng)爭(zhēng)格局。
面向未來(lái)，北交所帶給市場(chǎng)主體更多的是信心。
穎泰生物董事會(huì)秘書劉曉亮告訴本報(bào)記者，公司主要從事農(nóng)藥原藥、中間體及制劑產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和GLP技術(shù)服務(wù)。作為北交所第一批上市公司，穎泰生物將一如既往地專注主營(yíng)業(yè)務(wù)、深耕挖潛，向具有更強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)規(guī)模企業(yè)靠攏。“我們將努力借助北交所的力量做大做強(qiáng)，更好地回饋投資、回饋社會(huì)。”
“中信證券長(zhǎng)期服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)，未來(lái)將繼續(xù)積極落實(shí)國(guó)家在資本市場(chǎng)的普惠服務(wù)戰(zhàn)略部署，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)北交所的業(yè)務(wù)投入，全力參與支持北交所的建設(shè)與發(fā)展。我們?cè)概惆椤畬＞匦隆[形冠軍’等創(chuàng)新型中小企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)，助力優(yōu)質(zhì)企業(yè)在北交所上市，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。”中信證券相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。